HeidelbergCement augmente son capital de 2,25 Md€. 62,5 millions d’actions nouvelles à 37 € chacune, l’objectif étant de réduire la poids de la dette.
L’endettement avait fortement progressé après le rachat du britannique Hanson en 2007. Fin juin 2009, la dette s’élevait à 11,3 Md€. Le ratio endettement sur fonds propres devrait passer de 125 à 80 %. Le ratio de la dette nette sur l’excédent brut d’exploitation passerait lui de 4,5 à 3,6, soit « légèrement mieux que Lafarge ».
Le cimentier reste très endetté : il doit refinancer un total de 6 à 7 Md€ en 2010 et 2011. En dépit de rebonds possibles de la demande grâce aux plans de relance dans différents pays, il pourrait poursuivre la cession d’actifs.
(Source les Échos)
