Cemex a annoncé son intention de proposer des titres subordonnés convertibles venant à échéance en 2015 pour un montant global de 500 millions de $ US, selon la situation du marché et d’autres conditions, dans le cadre d’une transaction non soumise à déclaration selon la loi de 1933 des États-Unis sur les titres boursiers et de ses amendements.
Cemex compte octroyer aux acheteurs initiaux de ces titres une option de sur-attribution de 30 jours permettant d’acheter jusqu’à 75 millions de dollars de titres supplémentaires. Ces titres seront convertibles en ADS (American Depositary Shares) de Cemex selon un taux de conversion encore à déterminer. Le taux d’intérêt, le taux de conversion et autres conditions relatives aux titres seront déterminés lors de la fixation du prix de l’offre. Les titres seront des obligations générales subordonnées non garanties de Cemex et seront subordonnés à toutes les dettes prioritaires existantes et futures de la société.
Parallèlement à cette offre de titres, Cemex compte conclure une transaction d’option d’achat plafonnée avec une filiale de l’un de ses acheteurs initiaux. Le résultat escompté de cette transaction vise à réduire le coût potentiel de l’opération pour Cemex au moment de la conversion future des titres. Si les acheteurs initiaux exercent leur option de sur-attribution, Cemex pourrait augmenter la taille de la transaction d’option d’achat plafonnée. Le groupe envisage d’utiliser le produit net de cette offre de titres pour financer l’achat de la transaction d’option d’achat plafonnée, réaliser certains objectifs de l’entreprise et rembourser sa dette, y compris, le cas échéant, l’endettement visé par l’accord de financement amendé de Cemex.